Herb nadziei i pociechy?
Niespodzianka w dół szacunków CPI w USA w lipcu spowodowała spadek wartości dolara wraz z rentownościami obligacji, podczas gdy akcje gwałtownie zwyżkowały w reakcji natychmiastowej. Podczas gdy dolar został porzucony, a akcje szły w górę, rentowności obligacji rzeczywiście nieco wzrosły, a rentowność 10-letnich obligacji skarbowych zlikwidowała […]
Forex
Chiny oferują tajemniczą odpowiedź na ćwiczenia wojskowe wokół Tajwanu
Cóż, na pewno są – przynajmniej z tego, co można zaobserwować w regionie. Sytuacja w terenie nie zmieniła się zbytnio od zeszłego tygodnia. Chiny miały prowadzić ćwiczenia wojskowe wokół Tajwanu przez cztery dni (od 4 do 7 sierpnia), ale operacje te trwają do dziś. Wcześniej donoszono, że chińskie […]
Forex
Pogłębiają się spadki akcji w USA. NASDAQ stracił -1,3%
Spadki akcji nieco się pogłębiają, a NASDAQ sięga -1,3%. Indeks S&P spadł o 0,45%, a średnia przemysłowa Dow jest teraz niższa po wczesnym wzroście. Obecnie spadł o -0,13%. Indeks S&P chce przetestować swoją 100-dniową średnią kroczącą wynoszącą 4114,17. To niska cena osiągnięta do tej pory na poziomie 4118,95.
Forex
Kontrakty terminowe na ropę naftową WTI osiągają poziom 115,07 USD
Cena kontraktów terminowych na ropę naftową WTI ustaliła się na 115,07 USD. To wzrost o 0,98 USD lub 0,86%. W zeszłym tygodniu cena ustaliła się na 110,28 USD. Zysk za tydzień wyniósł 4,79 USD lub 4,34% 4,34%.
SurowceCena kontraktów terminowych na ropę naftową WTI ustaliła się na 115,07 USD. To wzrost o 0,98 USD lub 0,86%. W zeszłym tygodniu cena ustaliła się na 110,28 USD. Zysk za tydzień wyniósł 4,79 USD lub 4,34% 4,34%.
Patrząc na poniższy wykres godzinowy, cena powróciła w środę powyżej swoich 100 i 200-godzinnych średnich kroczących. Podczas wczorajszego handlu zbieżne średnie kroczące utrzymywały wsparcie, które ostatecznie doprowadziło do przełamania obszaru wahań między 111,37 a 111,96 USD. Dzisiejszy skok w górę spowodował, że cena osiągnęła najwyższy poziom 115,30 USD. To było tylko za mało od wysokiej ceny z 18 kwietnia, wynoszącej 115,56 USD.
Ruch powyżej tego poziomu otworzyłby drzwi do dalszego wzrostu w nowym tygodniu handlowym.
Indeks S&P, NASDAQ, Russell 2000… – zakończenie tygodnia dla największych indeksów
Główne akcje amerykańskie indeksy zamykają dzień na sesyjnych maksimach i kończą mocny tydzień po kilkutygodniowych spadkach. Dow zanotował 8-tygodniowe spadki, podczas gdy S&P i Nasdaq zanotowały 7-tygodniowe spadki.
GiełdaWięcej
Zapasy hurtowe w USA na 2 kwietnia 0,1% w porównaniu do szacunków 2,0%
Również zapasy wzrosły o ponad 2% przez 3 kolejne miesiące i 4 z ostatnich 5 miesięcy. Gdy gospodarka przechodzi od kupowania towarów do wydawania pieniędzy na usługi, może to złagodzić problemy z ograniczeniami podaży i obniżyć ceny towarów/inflację.
Gospodarka
Notowania akcji europejskich spółek nieco wyższe na otwarciu
Stałe tony, gdy sprawy się toczą, a akcje wydają się być księgowane na koniec tygodnia z bardziej umiarkowanym pokazem. Kontrakty terminowe w USA niewiele się zmieniły, przy czym kontrakty terminowe na S&P 500 nie zmieniły się, kontrakty Nasdaq spadły o 0,1%, a kontrakty terminowe Dow również nie uległy zmianie.
GiełdaWięcej
Kwietniowa podaż pieniądza M3 w strefie euro +6,0% vs oczekiwana +6,3% r/r
Wzrost szerokiego pieniądza w strefie euro spowalnia, co jest naturalne po gwałtownym wzroście wywołanym bodźcem w czasie pandemii. Jednak roczny poziom wzrostu pozostaje podwyższony w porównaniu do stanu sprzed wprowadzenia środków nadzwyczajnych w marcu 2020 r.
ForexWzrost szerokiego pieniądza w strefie euro spowalnia, co jest naturalne po gwałtownym wzroście wywołanym bodźcem w czasie pandemii. Jednak roczny poziom wzrostu pozostaje podwyższony w porównaniu do stanu sprzed wprowadzenia środków nadzwyczajnych w marcu 2020 r.
Więcej
Dolar (USD) znacznie zyskał na podwyżkach stóp procentowych. Wyceniliśmy jastrzębiość Fed …
Tym razem jednak zastrzeżeniem jest to, że widzieliśmy już, że dolar znacznie zyskał na podwyżkach stóp procentowych. I można argumentować, że przy ostatnim spadku rentowności obligacji skarbowych, być może już wyceniliśmy przez Fed maksymalną jastrzębiość – przynajmniej na razie.
ForexWięcej
Wall Street zapobiegła kolejnemu spadkowi tygodnia. DAX +0,7%, a CAC 40 +0,9%, Eurostoxx +0.9%
Jak wspomniano wcześniej, jest to więcej niż tydzień, w którym widzimy trochę wytchnienia po silnych ruchach impetu od kwietnia i na początku maja w większości. Dolar jest również nieco słabszy tego dnia, po raz pierwszy w tym roku nastawiony na tygodniowe spadki.
GiełdaAkcje zyskują teraz na dobrej pozycji na sesji po bardziej chłodnym początku. Jest jeszcze wcześnie, ale biorąc pod uwagę nastroje rynkowe w tym tygodniu, można śmiało powiedzieć, że Wall Street przynajmniej zapobiegła kolejnemu spadkowi tygodnia. Następuje to po serii siedmiu kolejnych tygodni spadku. Kontrakty terminowe na S&P 500 wzrosły o 14 punktów do 4070:
100-tygodniowa średnia krocząca dla rynku kasowego będzie kluczowym poziomem technicznym do obejrzenia na poziomie 4 069.
Jak wspomniano wcześniej, jest to więcej niż tydzień, w którym widzimy trochę wytchnienia po silnych ruchach impetu od kwietnia i na początku maja w większości. Dolar jest również nieco słabszy tego dnia, po raz pierwszy w tym roku nastawiony na tygodniowe spadki.
Oto spojrzenie na obecną przestrzeń akcji:
- Eurostoxx +0.9%
- Niemcy DAX +0,7%
- Francja CAC 40 +0,9%
- FTSE w Wielkiej Brytanii +0,1%
- Kontrakty terminowe na S&P 500 +0,3%
- Kontrakty terminowe na Nasdaq +0,5%
- Dow futures +0,2%
Więcej
Premier Wielkiej Brytanii Johnson: nadchodzi trudny okres dla brytyjskiej gospodarki! Co z kursem funta brytyjskiego (GBP)?
Wielka Brytania może uniknąć recesji Nie chce powrotu do spirali „płac i cen” z lat 70. W sytuacji, gdy kryzys związany z kosztami utrzymania pogarsza się wraz ze wzrostem inflacji, brytyjskiej gospodarce będzie trudno wyrwać się z recesji – nie tylko po zapoznaniu się z […]
GospodarkaWięcej
Inflacja, podwyżki stóp, kryzysy niedoboru żywności i energii. Co się dzieje w światowej gospodarce?
Jest to jeden z lepszych wyników rynku amerykańskiego w ostatnich czasach i budzi nadzieje na przynajmniej bardziej trwały odpoczynek od ogólnego trendu spadkowego w tym roku. Jednocześnie jednak napływ danych ekonomicznych uległ dalszemu pogorszeniu. Oczekuję, że ten wzrost na giełdzie nie potrwa długo. Gospodarka amerykańska skurczyła […]
GiełdaJest to jeden z lepszych wyników rynku amerykańskiego w ostatnich czasach i budzi nadzieje na przynajmniej bardziej trwały odpoczynek od ogólnego trendu spadkowego w tym roku.
Jednocześnie jednak napływ danych ekonomicznych uległ dalszemu pogorszeniu. Oczekuję, że ten wzrost na giełdzie nie potrwa długo.
Gospodarka amerykańska skurczyła się w pierwszym kwartale o 1,5%. Już w połowie recesji. Pewnego wytchnienia można zaobserwować w danych za drugi kwartał. Ale to druga połowa tego roku reklamuję jako prawdziwą strefę ryzyka dla amerykańskiej gospodarki.
Czy to nie ciekawe, jak Wall Street „mówiła” o silnej gospodarce, podczas gdy po raz kolejny była już w poważnym spadku.
Widzieliśmy również znaczące i niepokojące spadki Indeksu Przetwórstwa w Kansas City, dalsze pękanie bańki na rynku nieruchomości w szóstym miesięcznym spadku liczby oczekujących na sprzedaż domów, a wreszcie, co nie mniej ważne, przejście na spadek zysków przedsiębiorstw?
Nadal chcesz kupić akcje? Naprawdę? A inflacja i podwyżki stóp, kryzysy niedoboru żywności i energii, przed którymi stoi świat, muszą jeszcze w pełni wpłynąć na realną gospodarkę światową.
Moja prognoza potrójnego ryzyka recesji, Europa, USA, Chiny, to nie jest science fiction. Perspektywy na resztę 2022 r. są bardzo problematyczne.
Moim ulubionym rynkiem w tej chwili jest sektor energetyczny. Spodziewaj się dalszego wzrostu cen ropy i gazu. Połączenie faktycznej utraty podaży i rosnącej odmowy przyjęcia dostaw z Rosji spowoduje, że towary te będą znacznie wyższe.
Złoto również dobrze się buduje, aby w niedalekiej przyszłości wznowić ryzyko kupna.
Dolar amerykański jest tylko od razu pod niewielką presją, ponieważ większość komentatorów sugeruje, że protokół Fed jest bardziej ostrożny, ale ja po prostu nie widzę tego w ten sposób.
Prezes Fed dał jasno do zrozumienia, że jest gotów wywołać problemy gospodarcze poprzez agresywne podwyżki stóp, aby pokonać inflację. Jest to błąd, ale prawdopodobnie będą tak uparci, jak gdyby inflacja była przejściowa. W tej chwili jest to jeden poważny błąd historyczny za drugim w Fed.
Rynek wciąż nie docenia ekonomicznej katastrofy ekstremalnej inflacji i jednocześnie występujących agresywnych podwyżek stóp. Zyski przedsiębiorstw zaczęły się rolować i prawdopodobnie ulegną dalszemu pogorszeniu do końca tego roku.
Clifford Bennett
Główny ekonomista ACY Securities. Poglądy wyrażone w niniejszym dokumencie są wyłącznie poglądami Clifford Bennett i nie reprezentują poglądów ACY Securities.
Wszystkie komentarze znajdują się w dokumentacji i mogą być cytowane bez dalszego zezwolenia wymaganego od ACY Securities lub Clifford Bennett.
Ta treść mogła zostać napisana przez osobę trzecią. ACY nie składa żadnych oświadczeń ani gwarancji i nie ponosi odpowiedzialności za dokładność lub kompletność dostarczonych informacji, ani za jakiekolwiek straty wynikające z inwestycji opartych na rekomendacjach, prognozach lub innych informacjach dostarczonych przez osoby trzecie. Ta treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej ani innej, na której można polegać
Spadek sprzedaży domów w USA, spadki dolara (USD), spadek rentowności obligacji. Co nowego na rynkach finansowych?
Podsumowanie: Indeks dolara (DXY), popularny miernik wartości dolara względem koszyka 6 głównych walut, spadł drugi dzień z rzędu do 101,77 z 101,92 wczoraj. Kwietniowa sprzedaż domów w toku w USA spadła o 3,9% w porównaniu z miesiącem wcześniej, więcej niż mediana oczekiwań na spadek o 1,9%. Sprzedaż domów […]
NieruchomościPodsumowanie: Indeks dolara (DXY), popularny miernik wartości dolara względem koszyka 6 głównych walut, spadł drugi dzień z rzędu do 101,77 z 101,92 wczoraj. Kwietniowa sprzedaż domów w toku w USA spadła o 3,9% w porównaniu z miesiącem wcześniej, więcej niż mediana oczekiwań na spadek o 1,9%. Sprzedaż domów w marcu została skorygowana w dół do -1,6% z -1,2%. Opublikowane wczoraj minutes z ostatniego posiedzenia FOMC pokazały, że Rezerwa Federalna pozostanie elastyczna w kwestii podwyżek stóp w celu przeciwdziałania inflacji.
Euro (EUR/USD) odbiło się o 0,34% do 1,0725 (1,0688), ponieważ traderzy pokrywali swoje krótkie pozycje. Skok ceny ropy Brent Crude Oil o 3,17% do 117,65 USD (114,50 USD) spowodował, że kanadyjski Loonie wzrósł o 0,38% w stosunku do swojego amerykańskiego odpowiednika. Para USD/CAD spadła i zamknęła się wczoraj na poziomie 1,2775 z 1,2817. Funt szterling (GBP/USD) wzrósł do 1,2605 z 1,2587. Kiwi (NZD/USD) rozliczył się po 0,6485 (0,6480) dzień po tym, jak RBNZ podniósł swoją oficjalną stopę gotówkową o 50 punktów bazowych do 2,0%. Ruch banku centralnego Nowej Zelandii był powszechnie oczekiwany.
Dolar australijski (AUD/USD) zakończył kurs na 0,7095, nieznacznie zmienił się w porównaniu z 0,7097 wczoraj. W stosunku do japońskiego jena dolar (USD/JPY) spadł o 0,1% do 127,12 (127,20). Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych spadły po publikacji danych oczekujących na sprzedaż domów. Rentowność benchmarkowej 10-letniej obligacji amerykańskiej wyniosła ostatnio 2,75% (2,76%). Dwuletnie stopy skarbowe w USA zamknęły się na poziomie 2,48% z 2,51%.
Z kolei konkurencyjne globalne stopy procentowe były w większości wyższe. Rentowność 10-letnich niemieckich Bundów wzrosła o cztery punkty bazowe do 0,99% (0,95%). Stopa obligacji 10-letnich w Wielkiej Brytanii wzrosła o 6 punktów bazowych do 1,97% (1,91%). Poprawa apetytu na ryzyko podniosła akcje na Wall Street. DOW wzrósł o 1,49% do 32 587 z 32 097 wczoraj. Indeks S&P 500 podskoczył o 2,04% do 4057 (3972).
Opublikowane wczoraj dane pokazały, że australijskie wydatki kapitałowe w I kw. spadły do -0,3%, przy braku mediany na poziomie 1,6% i zrewidowanej w górę poprzedniego Capexu na poziomie 2,3% (z 1,1%). Japoński SPPI (indeks cen producentów usług) wzrósł do 1,7%, pokonując oczekiwania dotyczące wzrostu o 1,5% i poprzedniego +1,3%. Kwietniowa bazowa sprzedaż detaliczna w Kanadzie wzrosła do 2,4%, pokonując medianę prognoz na poziomie 2,2%. Natomiast sprzedaż bazowa w marcu została zrewidowana niżej do 1,8% z 2,1%. Kanadyjska główna sprzedaż detaliczna spadła do 0,0% ze zrewidowanych w górę 0,2% i poniżej mediany szacunków na poziomie 1,5%.
Wstępny PKB USA w I kw. spadł do -1,5% z poprzedniego -1,4% i poniżej oczekiwań na poziomie -1,3%. Tygodniowe roszczenia z tytułu bezrobocia w USA spadły do 210 000, co oznacza poprawę w porównaniu z poprzednimi 218 000 i medianą szacowaną na 217 000. Wiodący wskaźnik gospodarczy Chin spadł w kwietniu dalej do -1,0% z -0,4% w marcu.
EUR/USD – wspólna waluta zwyżkowała w stosunku do ogólnie słabszego dolara amerykańskiego po pokrywaniu krótkich pozycji do nocnego maksimum na 1,0731, po czym spadła do 1,0725 pod koniec Nowego Jorku. Wczoraj para EUR/USD otworzyła się na 1,0688. Nocny dołek był na poziomie 1,0663.
USD/JPY – W kolejnej wzburzonej sesji kolejki górskiej, Greenback zakończył kurs wobec japońskiej waluty na poziomie 127,12 (wczoraj 127,20). W nocy para USD/JPY wzrosła do najwyższego poziomu 127,58. Wcześniej w sesji azjatyckiej Greenback spadł do najniższego poziomu 126,55, po czym ponownie poszybował w górę. Traderzy przygotowali się na kolejne dzikie ruchy na tej parze walutowej.
AUD/USD – Aussie Battler ustabilizował się na poziomie 0,7095, nieznacznie zmienił się w porównaniu z wczorajszym otwarciem na 0,7097. W nocy para AUD/USD spadła do najniższego poziomu 0,7057, po czym odbiła się pod koniec handlu w Nowym Jorku. W górnej części, Aussie Battler odnotował szczyt na 0,7110. Australijczykom ciążył niespodziewany spadek danych dotyczących prywatnych wydatków kapitałowych. Premier Chin Le Keqiang ostrzegł, że cel wzrostu rządu jest coraz bardziej poza zasięgiem ze względu na niedawne epidemie i blokady Covid.
NZD/USD – Wszystkie oczy zwrócone były wczoraj na RBNZ, który podniósł swój oficjalny kurs gotówki do 2,0% z poprzedniego 1,5%. Rynki w pełni przewidziały ruch Banku Centralnego Nowej Zelandii. Z otwarcia na 0,6480, Kiwi (NZD/USD) skoczył do szczytu 0,6500, co było widoczne zaraz po ogłoszeniu kursu. Nocny dołek był na poziomie 0,6447.
Na poszukiwania: Dzisiejszy kalendarz ekonomiczny jest lekki, ponieważ zbliżamy się do końca kolejnego niepewnego tygodnia na rynku FX. Japonia wystartowała wcześniej, osiągając w maju roczny bazowy CPI w Tokio, który wyniósł 1,9%, co odpowiada 1,9% z poprzedniego miesiąca, ale jest niższe od oczekiwań ekonomistów na poziomie 2%. Roczny wskaźnik CPI w Tokio spadł do 2,4% z 2,5%. Para USD/JPY spadła nieznacznie do 127,05 z otwarcia na poziomie 127,12. Australia podążyła za publikacją wstępnej sprzedaży detalicznej w kwietniu (m/mf/c 0,9% z poprzedniego 1,6% – ACY Finlogix). Kolejne miejsce zajmują Chiny z kwietniowymi zyskami przemysłowymi (bez F/C, poprzednio wynosił 8,5%).
W ślad za strefą euro pojawiły się prywatne pożyczki strefy euro (r/yf/c 4,5% z 4,5% – Forex Factory). Nie ma dziś żadnych innych ważnych danych ekonomicznych z Europy lub Wielkiej Brytanii. Stany Zjednoczone podsumowują dzisiejsze raporty swoim kwietniowym bilansem handlowym towarów w USA (f/c – 114,8 mld USD z poprzedniego – 127,32 mld USD – Forex Factory), kwietniowym podstawowym indeksem cen PCE w USA (m/mf/c 0,3% z 0,3% – ACY Finlogix), wydatki osobiste w kwietniu w USA (m/mf/c 0,7% z poprzednich 1,1% – ACY Finlogix), dochód osobisty w kwietniu w USA (m/mf/c 0,5% od 0,5% – ACY Finlogix) i wreszcie w maju w USA Indeks Nastrojów Konsumentów Michigan (59,1 z poprzednich 59,1 – FX Street).
Perspektywa handlowa: Możemy spodziewać się dziś bardziej niestabilnych działań na rynku walutowym, ponieważ rynki nadal przestawiają się z ryzyka wyłączonego na ryzyko włączone iz powrotem. Rynki skupią się na publikacji amerykańskiego raportu Core PCE (Personal Consumption Expenditure), który jest preferowanym wskaźnikiem inflacji Rezerwy Federalnej. W ciągu nocy indeks dolarowy spadł dalej po mniej oczekiwanych kwietniowych wyprzedażach domów w USA, które były szóstym z rzędu spadkiem tego wskaźnika.
Oprocentowanie kredytów hipotecznych w USA rośnie, co jest wyzwaniem dla przystępności cenowej domu. Co jeszcze bardziej skupia się na dzisiejszym wieczornym raporcie Core PCE w USA, który ma być zgodny z poprzednim na poziomie 0,3%. Tydzień temu indeks dolara (DXY) ustabilizował się na poziomie 102,95 (dziś 101,77). Spodziewaj się konsolidacji przed publikacją danych z USA. Zmienność efektów dźwiękowych pozostanie podwyższona, więc załóż te blaszane hełmy.
EUR/USD – wspólna waluta rosła w ciągu nocy w stosunku do dolara, osiągając 0,34% przy 1,0725 (1,0688). W dniu, natychmiastowy opór znajduje się na 1,0735 (nocne maksimum to 1,0731). Kolejny poziom oporu to 1,3760, a następnie 1,3800. Z drugiej strony spodziewaj się natychmiastowego wsparcia na 1,0690, 1,0660 i 1,0630. Poszukaj dalszych niestabilnych transakcji w prawdopodobnym przedziale 1,0650-1,0750. Słabszy niż oczekiwano amerykański podstawowy PCE spowoduje, że więcej krótkich zakładów po euro będzie się ukrywać, co spowoduje powrót euro w okolice 1,08.
AUD/USD – Australijczyk zdołał zamknąć niewiele zmieniając się na 0,7095 z 0,7097 wczoraj. Głównym wsparciem dla Aussie Battler była szeroka słabość dolara amerykańskiego. Pomimo ponurych wiadomości od premiera Chin i słabszego australijskiego prywatnego CAPEXu w pierwszym kwartale, dolar australijski utrzymał swoją pozycję. Natychmiastowe wsparcie znajduje się na 0,7060, a następnie 0,7030 i 0,7000. Natychmiastowy opór znajduje się na 0,7120 (nocne maksimum to 0,7110). Kolejny poziom oporu to 0,7150, a za nim 0,7180. Spodziewaj się również niestabilnego w Aussie, prawdopodobnie w przedziale 0,7050-0,7150. Preferowana jest sprzedaż na australijskiej sile do 0,7150.
· USD/JPY – Dolar rozliczył się względem japońskiego jena do poziomu 127,12 na zamknięciu handlu w Nowym Jorku (wczoraj 127,20). W nocy para USD/JPY osiągnęła najwyższy poziom 127,58. Spadek rentowności 10-letnich obligacji amerykańskich uniemożliwił wzrost pary USD/JPY. Na dziś natychmiastowy opór to 127,40, a następnie 127,70 i 128,00. Natychmiastowe wsparcie można znaleźć pod numerami 126,80, 126,50 i 126,20. Poszukaj kolejnej przejażdżki kolejką górską w tej parze walutowej, prawdopodobnie w zakresie 126,60-127,60. Szczęśliwe dni!
USD/CAD – przeciwko kanadyjskiemu Loonie dolar spadł o 0,38% do 1,2775 z wczorajszego 1,2817. Wzrost cen ropy i ogólnie łagodniejszy Greenback wzmocniły kanadyjską walutę. Na froncie krajowym dane o sprzedaży detalicznej w Kanadzie były mieszane. Natychmiastowe wsparcie znajduje się dziś na 1,2750, a następnie na 1,2720. Na górze natychmiastowy opór znajduje się na 1,2810, a następnie na 1,2840 i 1,2870. Kolejny ruch Greenbacka określi przeznaczenie Kanadyjczyka Loonie. Prawdopodobny zakres 1,2740-1,2840.
Przygotuj się na kolejną przejażdżkę kolejką górską w świecie FX. Życzymy miłego piątku, szczęśliwego handlu i świetnego weekendu dla wszystkich.
Ten artykuł został napisany przez Michaela Morana, starszego stratega walutowego ACY w ACY Securities.
Ta treść mogła zostać napisana przez osobę trzecią. ACY nie składa żadnych oświadczeń ani gwarancji i nie ponosi odpowiedzialności za dokładność lub kompletność dostarczonych informacji, ani za jakiekolwiek straty wynikające z inwestycji opartych na rekomendacjach, prognozach lub innych informacjach dostarczonych przez osoby trzecie. Ta treść ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi porady finansowej, inwestycyjnej ani innej, na której można polegać.