Średnia przemysłowa Dow spadła obecnie o ponad 300 punktów lub -0,88% przy 33697,21. To powoduje, że indeks znajduje się poniżej poziomu zamknięcia z zeszłego piątku. Poziom zamknął się na 33761,06. Obecna cena to 33697,21. Cena również wróciła poniżej swojej 200-dniowej średniej kroczącej na poziomie 33858,74. Największymi przegranymi obecnie w […]
ForexPBOC przesunął się w tym tygodniu na osłabienie juana w związku z pewnymi niepokojącymi obawami dotyczącymi chińskiej gospodarki, w której wiele domów wezwało do łagodniejszego wzrostu przez pozostałą część roku. Wśród tych nazw są Goldman Sachs , ING , Standard Chartered i Nomura , żeby wymienić tylko kilka. Dziś bank centralny starał się utrzymać […]
ForexSkok kursu dolara był ciekawą historią na rynkach, gdy chcemy zakończyć tydzień handlowy. Wall Street zamknął się nieco wyżej, ale S&P 500 nadal utrzymuje się poniżej swojej 200-dniowej średniej kroczącej na poziomie 4,322, ponieważ kupujący zastanawiają się, czy jest wystarczająco dużo apetytu, aby zakwestionować kluczowy poziom […]
ForexW środę jastrzębia Rezerwa Federalna źle wróży osłabionemu jenowi i zwiększa prawdopodobieństwo zbliżającej się rundy interwencji walutowej ze strony Japonii. Niemniej ekonomiści z ING uważają, że para USD/JPY ma przestrzeń do przekroczenia poziomu 135. WYDAJE SIĘ, ŻE JEDYNYM ROZWIĄZANIEM JEST INTERWENCJA WALUTOWA: „Bez żadnych oznak, że […]
Biznes GospodarkaW środę jastrzębia Rezerwa Federalna źle wróży osłabionemu jenowi i zwiększa prawdopodobieństwo zbliżającej się rundy interwencji walutowej ze strony Japonii. Niemniej ekonomiści z ING uważają, że para USD/JPY ma przestrzeń do przekroczenia poziomu 135.
WYDAJE SIĘ, ŻE JEDYNYM ROZWIĄZANIEM JEST INTERWENCJA WALUTOWA:
„Bez żadnych oznak, że BoJ odchodzi od swojej ultraluźnej polityki, ale z rosnącą chęcią ustabilizowania jena, interwencja walutowa naprawdę wydaje się być jedynym rozwiązaniem, chyba że japońskie władze stawiają na dynamikę rynku (tj. korektę w USA plonów), aby ponownie obniżyć kurs USD/JPY. Perspektywa jastrzębiego Fedu w środę nie wróży dobrze takiemu zakładowi.
„Jeśli Japonia podejmie interwencję walutową, spodziewaj się, że zostanie ona wdrożona na otwartym rynku europejskim lub amerykańskim, gdy rynki będą bardziej płynne”.
„Uważamy, że rynki zaczynają wyceniać interwencje, co może na razie ograniczać kurs USD/JPY, chociaż niewiele namacalnych wskazówek, że takie narzędzie ma zostać wkrótce wdrożone, może wywołać aprecjację USD/JPY znacznie powyżej poziomu 135,00”.
Kurs NZD/USD był świadkiem dalszej sprzedaży w poniedziałek i spadł do niemal miesięcznego minimum. Agresywna podwyżka stóp Fed, nastrój bez ryzyka sprzyjał bezpiecznemu dolarowi i wywierał presję. Akceptacja poniżej obszaru 0,6300-0,6290 sprawiłaby, że para byłaby podatna na zakwestionowanie dołka YTD. Para NZD/USD przedłużyła ostatnie gwałtowne […]
Biznes GospodarkaPara NZD/USD przedłużyła ostatnie gwałtowne wycofanie z obszaru 0,6575, czyli blisko dwumiesięcznego maksimum osiągniętego na początku tego miesiąca i otwartej w poniedziałek spadkową luką. Presja niedźwiedzi nie słabła przez pierwszą połowę europejskiej sesji i sprowadziła ceny spot poniżej 0,6300, czyli najniższego poziomu od 19 maja.
Opublikowane w piątek silniejsze dane o inflacji konsumenckiej w USA potwierdziły, że rynek prawdopodobnie zaostrzy politykę pieniężną w szybszym tempie. Doprowadziło to do przedłużonej wyprzedaży na amerykańskich rynkach obligacji, co spowodowało wzrost rentowności 2-letniego bonu skarbowego – postrzeganego jako wskaźnik zastępczy dla stopy procentowej Fed – do 3% po raz pierwszy od 2008 roku. na benchmarku 10-letnie amerykańskie obligacje rządowe wystrzeliły do najwyższego poziomu od 2018 r. i zapewniły silny wzrost dolarowi amerykańskiemu, co z kolei wywarło presję na spadki na parze NZD/USD.
Oprócz nieustannego wzrostu rentowności amerykańskich obligacji skarbowych, dominujący nastrój odstawienia ryzyka był postrzegany jako kolejny czynnik, który korzystnie wpływał na względny status dolara jako „bezpiecznej przystani”. Nastroje rynkowe pozostają kruche w obliczu obaw, że bardziej agresywne zaostrzenie polityki przez główne banki centralne w celu ograniczenia gwałtownie rosnącej inflacji będzie stanowić wyzwanie dla globalnego wzrostu gospodarczego. To z kolei odcisnęło swoje piętno na sentymencie ryzyka, który był widoczny z morza czerwieni na rynkach akcji i dodatkowo przyczynił się do odejścia od wrażliwego na ryzyko kiwi.
Po ostatniej nodze w dół wydaje się, że para NZD/USD znalazła akceptację poniżej poziomu 0,6300 i pozostaje podatna na dalszą deprecjację. Stąd kolejny spadek w kierunku ponownego przetestowania dołka YTD, wokół regionu 0,6215 dotkniętego w maju, wydaje się teraz wyraźną możliwością. Handlowcy mogą jednak powstrzymać się od stawiania agresywnych, niedźwiedzich zakładów przed wynikiem posiedzenia FOMC. Fed ma ogłosić swoją decyzję w środę, co wpłynie na krótkoterminową dynamikę cen USD i nada nowy kierunek parze NZD/USD.
Opcje walutowe wygasają 13 czerwca w Nowym Jorku o godzinie 10:00 czasu wschodniego, za pośrednictwem DTCC, można znaleźć poniżej. – EUR/USD: kwoty w EUR 1,0475 237m² 1.0550 250m 1,0575 359m² – GBP/USD: kwoty GBP 1.2500 224m² – USD/CAD: kwoty w USD 1.2850 200m – AUD/USD: […]
BiznesOpcje walutowe wygasają 13 czerwca w Nowym Jorku o godzinie 10:00 czasu wschodniego, za pośrednictwem DTCC, można znaleźć poniżej.
– EUR/USD: kwoty w EUR
– GBP/USD: kwoty GBP
– USD/CAD: kwoty w USD
– AUD/USD: kwoty AUD
– EUR/JPY: kwoty w EUR
55 z 56 ekonomistów, którzy wzięli udział w niedawno przeprowadzonym przez Reuters sondażu, widzi, że Bank Anglii (BOE) podwyższa swoją stopę procentową o 25 punktów bazowych do 1,25% w czerwcu 16%. „Mniej więcej dwie trzecie, 36 z 56 ekonomistów, przewiduje kolejną podwyżkę o 25 punktów […]
Biznes Gospodarka55 z 56 ekonomistów, którzy wzięli udział w niedawno przeprowadzonym przez Reuters sondażu, widzi, że Bank Anglii (BOE) podwyższa swoją stopę procentową o 25 punktów bazowych do 1,25% w czerwcu 16%.
„Mniej więcej dwie trzecie, 36 z 56 ekonomistów, przewiduje kolejną podwyżkę o 25 punktów bazowych do 1,50% w trzecim kwartale, co najprawdopodobniej nastąpi na sierpniowym posiedzeniu wraz z kolejną rundą kwartalnych prognoz BoE” – podał Reuters. „Około jedna trzecia widzi stopy na poziomie 1,75% do końca września, co sugeruje wzrosty o 25 punktów bazowych wstecz.”
Prezes słowackiego banku centralnego i członek Rady Prezesów Europejskiego Banku Centralnego (EBC) Peter Kazimir powiedział w poniedziałek, że widzi wyraźną potrzebę podwyżki stóp procentowych o 50 punktów bazowych we wrześniu, poinformował Bloomberg. Kazimierz kontynuował, że chce, aby EBC podniósł stopy procentowe do poziomu dodatniego tej jesieni […]
Biznes Finanse osobiste GospodarkaPrezes słowackiego banku centralnego i członek Rady Prezesów Europejskiego Banku Centralnego (EBC) Peter Kazimir powiedział w poniedziałek, że widzi wyraźną potrzebę podwyżki stóp procentowych o 50 punktów bazowych we wrześniu, poinformował Bloomberg. Kazimierz kontynuował, że chce, aby EBC podniósł stopy procentowe do poziomu dodatniego tej jesieni i że widzi słaby wzrost przez kilka tygodni. Kazimir zauważył, że stopniowe zacieśnienie EBC rozpocznie się w lipcu podwyżką stóp o 25 pb, co zasygnalizowała prezes EBC Christine Lagarde w ubiegłotygodniowym ogłoszeniu polityki.
GBP/USD był świadkiem wyprzedaży czwarty dzień z rzędu i spadł bliżej do dołka YTD. Rozczarowujące dane makro z Wielkiej Brytanii podsyciły obawy o recesję i mocno wpłynęły na funta brytyjskiego. Agresywne zakłady na podwyżkę stóp Fed i nastrój off risk-off przyniosły korzyści USD i przyczyniły […]
Biznes GospodarkaPara GBP/USD zwiększyła swoje duże straty w ciągu dnia i osłabiła się poniżej okrągłej wartości 1,2200, wchodząc w sesję północnoamerykańską. Para była ostatnio widziana w handlu wokół regionu 1,2160-1,2165, zaledwie kilka pipsów powyżej dołka YTD, który dotknął 12 maja.
Opublikowany na początku tego miesiąca miesięczny raport o PKB Wielkiej Brytanii wykazał, że w kwietniu gospodarka skurczyła się o 0,3%, co oznacza pierwszy
spadek z rzędu od początku pandemii koronawirusa. Dodając do tego, brytyjska produkcja przemysłowa i produkcyjna spadła drugi miesiąc z rzędu. Słabe dane makro podsyciły obawy, że Wielka Brytania może zmierzać w kierunku recesji i zaciemniły perspektywy Banku Anglii. To, wraz z nieszczęściami związanymi z Brexitem i niepokojami politycznymi w Wielkiej Brytanii, odbiło się na brytyjskim funcie.
W najnowszych wydarzeniach związanych z Brexitem rząd Wielkiej Brytanii opublikuje plany złomowania części umowy po Brexicie dotyczącej Protokołu z Irlandii Północnej. To przygotowałoby grunt pod dalsze pogorszenie stosunków po Brexicie między Wielką Brytanią a Unią Europejską i prawdopodobnie wywołałoby wojnę handlową w środku kryzysu związanego z kosztami życia. Poza tym niepewność co do przyszłości Borisa Johnsona jako premiera Wielkiej Brytanii jeszcze bardziej osłabiła funta szterlinga i sprowadziła parę GBP/USD w dół czwarty dzień z rzędu w obliczu silnej bazy dolara amerykańskiego.
Opublikowane w piątek gorące dane o inflacji konsumenckiej w USA podsyciły spekulacje, że Fed zaostrzy swoją politykę w szybszym tempie i otworzył drzwi do ogromnej podwyżki stóp o 75 pb. To z kolei podniosło rentowność 2-letniego bonu skarbowego – postrzeganego jako przybliżenie stopy procentowej Fed – do 3% po raz pierwszy od 2008 r. Dodając do tego rentowność 10-letniego benchmarku amerykańskiego rządu obligacje wystrzeliły na najwyższy poziom od 2018 roku i wzmocniły złotówkę.
Tymczasem perspektywa bardziej agresywnych ruchów głównych banków centralnych, wraz z pogarszającymi się perspektywami gospodarki światowej, nadal mocno wpływały na nastroje inwestorów. Widać to wyraźnie po przedłużonej wyprzedaży na rynkach akcji, która dodatkowo wzmocniła status dolara jako bezpiecznej przystani. Kombinacja czynników wywarła presję w dół na parę GBP/USD i spowodowała krótkoterminowe zatrzymania handlu w pobliżu poziomu 1.2200.
Pewna dalsza sprzedaż poniżej dołka YTD, wokół regionu 1.2155, byłaby postrzegana jako nowy wyzwalacz dla niedźwiedzich traderów i przygotował grunt pod dodatkowe straty. To powiedziawszy, inwestorzy mogą powstrzymać się od stawiania agresywnych zakładów przed kluczowymi zagrożeniami związanymi z wydarzeniami w banku centralnym pod koniec tego tygodnia. Fed ma ogłosić swoją decyzję polityczną w środę, a posiedzenie Banku Anglii zaplanowano na czwartek. Wynik powinien nadać parze GBP/USD nowy impuls kierunkowy.
Kurs EUR/USD spadł do połowy 1,0400, ponieważ złotówka korzysta z popytu na bezpieczną przystań i jastrzębich zakładów Fed. Niektórzy przyglądają się testowi rocznych dołków w połowie 1.0300 na coraz bardziej niedźwiedzim tle. Głównym wydarzeniem tygodnia będzie środowe posiedzenie Fed oraz dane o sprzedaży […]
Biznes GospodarkaChociaż decydent EBC w dalszym ciągu popiera jastrzębie wytyczne dotyczące stóp ujawnione przez prezydent Christine Lagarde po ogłoszeniu w zeszłym tygodniu polityki i stawia na podwyżkę o 25 pb w przyszłym miesiącu, a następnie o 50 pb we wrześniu, euro byków nigdzie nie widać. Rzeczywiście, EUR/USD spadł w poniedziałek z powrotem do najniższych poziomów od 17 maja nieco powyżej 1,0450, spadając o kolejne 0,6% w ciągu dnia po spadkach zbliżonych do 1,0% w każdy ostatni czwartek i piątek.
Spadek EUR/USD w ciągu ostatnich kilku dni to historia o sile dolara amerykańskiego, a złotówka czerpie korzyści z połączenia rynków zacieśniających zakłady Fed i pchających do góry rentowności amerykańskich obligacji, podczas gdy ryzykowne aktywa kruszą się, pobudzając popyt na światową walutę rezerwową jako bezpieczna przystań. Jeśli chodzi o te pierwsze, 10-letnie rentowności w USA wzrosły w poniedziałek do świeżych wieloletnich maksimów powyżej 3,25%, pobudzone, gdy uczestnicy rynku obstawiali, że Fed może nawet zdecydować się na podwyżkę stóp procentowych o 75 lub 100 punktów bazowych w następstwie gorącego piątku oczekiwane dane o inflacji w USA.
Handlowcy pamiętają, że dane z zeszłego piątku ujawniły, że główna stopa rocznej inflacji w USA według indeksu cen towarów i usług konsumenckich (CPI) wzrosła do 8,6%, co jest nowym rekordem od czterech dekad. Tymczasem dane opublikowane przez University of Michigan pod koniec dnia pokazały, że nastroje konsumenckie w czerwcu osiągnęły rekordowo niski poziom (od lat 70. XX wieku), co wywołało wezwania, że gospodarka amerykańska może już znaleźć się lub przynajmniej zbliżać się do recesji .
Biorąc pod uwagę, że wysoka i rosnąca inflacja w USA uniemożliwia Fedowi złagodzenie (na razie) działań wspierających wzrost, złotówka jest w stanie pozyskać popyt na bezpieczną przystań w wyniku obaw o wzrost w USA. W weekend w centrum uwagi znalazły się również nagłówki związane z geopolityką, podczas gdy Chiny narzekają na to, jak są gotowe do rozpoczęcia wojny z Tajwanem, jeśli ogłosi niepodległość, a Rosja pozornie zdobywa dalsze pozycje na Ukrainie. Tymczasem infekcje Covid-19 w Pekinie ponownie rosną, ponieważ urzędnicy rozpoczynają kolejne rundy masowych testów, podkreślając trwające ryzyko zablokowania Chin.
Dane z USA w tym tygodniu (majowa sprzedaż detaliczna i inflacja cen producentów oraz czerwcowy indeks Philly Fed dla przemysłu) prawdopodobnie potwierdzą, że gospodarka wygląda na coraz bardziej stagflacyjną, podczas gdy głównym wydarzeniem po stronie państwa będzie oczywiście środowa polityka Fed. Jedynymi wartymi uwagi danymi poza strefą euro będą niemieckie dane ZEW za maj we wtorek. Na tle obecnych makro przepływów ograniczających ryzyko i coraz bardziej jastrzębiego Fed, test wcześniejszych rocznych minimów z połowy 1.0300 wydaje się być bardzo ważny.
Euro jest mocno notowane w pobliżu 1,0450. Przebicie poniżej 1,0350 otworzyłoby dodatkowe straty w kierunku parytetu, donoszą ekonomiści z BBH. PO DECYZJI EBC WZROSŁY OBAWY O FRAGMENTACJĘ: „Przełamanie poniżej 1,0515 ustanawia test dołka z 13 maja w pobliżu 1,0350, a potem musimy zacząć mówić o parytecie”. […]
Biznes GospodarkaEuro jest mocno notowane w pobliżu 1,0450. Przebicie poniżej 1,0350 otworzyłoby dodatkowe straty w kierunku parytetu, donoszą ekonomiści z BBH.
PO DECYZJI EBC WZROSŁY OBAWY O FRAGMENTACJĘ:
„Przełamanie poniżej 1,0515 ustanawia test dołka z 13 maja w pobliżu 1,0350, a potem musimy zacząć mówić o parytecie”.
„Uważamy, że rosnące ryzyko fragmentacji jest głównym czynnikiem stojącym za późniejszą słabością euro. Rynki były bardzo rozczarowane brakiem jakichkolwiek konkretnych środków w celu rozwiązania problemu spreadów peryferyjnych, które w rezultacie osiągają nowe maksima w cyklu. Raporty wskazywały na jakiś nowy program awaryjnego skupu obligacji, ale wszystko, co otrzymaliśmy, to zobowiązanie do wykorzystania reinwestycji w ramach OIPE w celu rozwiązania problemu. To nie wystarczyło, więc euro wkracza na nowe głębokości”.
Ekonomiści z Nordei uważają, że Rezerwa Federalna podniesie się o 50 pb, ale niepewność jest bardzo wysoka. Jeśli mają rację, USD może osłabić się na korzyść innych walut G10. USD MOŻE UMOCNIĆ SIĘ PO PODWYŻCE O 75 PB ZE STRONY FED : „Uważamy, że Fed podniesie w […]
Biznes GospodarkaEkonomiści z Nordei uważają, że Rezerwa Federalna podniesie się o 50 pb, ale niepewność jest bardzo wysoka. Jeśli mają rację, USD może osłabić się na korzyść innych walut G10.
USD MOŻE UMOCNIĆ SIĘ PO PODWYŻCE O 75 PB ZE STRONY FED :
„Uważamy, że Fed podniesie w tym tygodniu 50 pb, ale przyznajemy, że niepewność jest bardzo duża. Jeśli mamy rację, prawdopodobnie zobaczymy, że USD ponownie osłabnie na korzyść innych walut G10, takich jak EUR, NOK, SEK, DKK itp. w krótkim okresie.
„Jeśli się mylimy, USD może nieco wzmocnić się w stosunku do pozostałych walut G10”.
„Z technicznego punktu widzenia USD jest obecnie bliski wykupienia w stosunku do większości walut G10”.
USD/CAD zyskał na sile czwarty dzień z rzędu i osiągnął ponad dwutygodniowe maksimum. Wycofujące się ceny ropy osłabiły szaleństwo i pozostały wspierające przy mocniejszym dolarze. Trwały ruch poza 61,8% Fibo. poziom przygotuje grunt pod dalsze krótkoterminowe zyski. Para USD/CAD zbudowała się na solidnym odbiciu z zeszłotygodniowego […]
Biznes GospodarkaPara USD/CAD zbudowała się na solidnym odbiciu z zeszłotygodniowego regionu 1,2520-1,2515, czyli najniższego poziomu od 21 kwietnia i w poniedziałek czwarty dzień z rzędu skalowała się wyżej. Tempo podniosło ceny spot do dwuipółtygodniowego maksimum, choć zatrzymało się w pobliżu strefy oporu 1,2865-1,2870.
Ceny ropy cofnęły się dalej od trzymiesięcznego szczytu osiągniętego w zeszłym tygodniu i osłabiły szaleństwo związane z surowcami. Z drugiej strony perspektywa bardziej agresywnych ruchów podwyżek stóp Fed w celu zwalczania uporczywie wysokiej inflacji, wraz z nastrojem odstawienia ryzyka, sprzyjały bezpiecznemu dolarowi amerykańskiemu. Kombinacja czynników nadal działała jako wiatr w tył dla pary USD/CAD i wspierała silny ruch w górę.
Byki jednak miały trudności z wykorzystaniem ruchu lub przejściem przez strefę podaży 1,2865-1,2870, która zbiega się z poziomem 61,8% zniesienia Fibonacciego przy spadku 1,3077-1,2518. Wspomniana bariera powinna teraz działać jako punkt zwrotny, który w przypadku zdecydowanego usunięcia przygotowałby grunt pod dalszy krótkoterminowy ruch aprecjacyjny. Para USD/CAD może wówczas przyspieszyć tempo odzyskania okrągłej wartości 1,2900.
Trajektoria zwyżkowa może dalej przedłużyć się w kierunku pośredniego oporu 1,2920-1,2925 na trasie regionu 1,2960, powyżej którego byki mogą dążyć do zdobycia psychologicznego znaku 1,3000. Niektóre dalsze zakupy mają potencjał, aby popchnąć parę USD/CAD w kierunku szczytu YTD, wokół obszaru 1,3075 dotkniętego w maju.
Z drugiej strony 50% Fibo. poziom, w pobliżu znaku 1.2800, wydaje się chronić bezpośredni spadek. Każdy kolejny spadek może być postrzegany jako okazja do zakupu w pobliżu regionu 1,2760, co powinno ograniczyć spadki w pobliżu obszaru 1,2730, czyli 38,2% Fibo. poziom. Te ostatnie powinny stanowić silną bazę dla pary USD/CAD.